म्यूचुअल फ़ंड क्या हैं और वे कैसे काम करता हैं?

म्यूचुअल फ़ंड कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं ताकि स्टॉक, बॉन्ड और अन्य एसेट क्लास के विविध पोर्टफोलियो में निवेश किया जा सके। ये प्रोफेशन रूप से मैनेज किए गए निवेश साधन कई प्रकारों में आते हैं, प्रत्येक केटेगरी निवेश के अलग-अलग लक्ष्यों और निवेशकों की जोखिम उठाने की क्षमता को पूरा करती है। आप म्यूचुअल फ़ंड डिस्ट्रीब्यूटर्स (एमएफडी) के ज़रिए या किसी फ़ंड हाउस (एमएफडी या फ़ंड हाउस, म्यूचुअल फ़ंड निवेश पर कमीशन ले सकता है) या किसी बैंक के ज़रिए जो म्यूचुअल फ़ंड सेवाएँ प्रदान करता है, या ऑनलाइन जाकर, फ़ंड हाउस या थर्ड पार्टी के प्लेटफ़ॉर्म की वेबसाइटों का उपयोग करके म्यूचुअल फ़ंड में ऑफ़लाइन निवेश कर सकते हैं।

म्यूचुअल फ़ंड स्कीम के प्रकार

अलग-अलग जोखिम उठाने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए म्यूचुअल फ़ंड की एक विस्तृत रेंज है।

इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड उच्च जोखिम वाले फ़ंड होते हैं, लेकिन लंबी अवधि में ज़्यादा रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, जिससे वे ज्यादा जोखिम उठाने वाले युवा वयस्कों के लिए आदर्श बन जाते हैं।

कम जोखिम वाले फ़ंड जैसे कि, डेब्ट म्यूचुअल फ़ंड बॉन्ड और दूसरी फ़िक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं, जो कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं।

जबकि हाइब्रिड फ़ंड जैसे कि बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड, इक्विटी और डेब्ट को मिलाकर जोखिम और रिटर्न को बैलेंस करते हैं और इस तरह मध्यम जोखिम वाले होते हैं।

म्यूचुअल फ़ंड की एक अन्य कैटेगरी इंडेक्स फ़ंड हैं, जो एक खास बेंचमार्क को प्रतिबिंबित करते हैं, जैसे कि निफ़्टी 500 या मार्केट कैपिटलाइज़ेशन पर आधारित इंडेक्स, जैसे कि निफ़्टी50 या निफ़्टी मिडकैप 150।

चूंकि एक्टिव रूप से मैनेज किए गए म्यूचुअल फ़ंड की तुलना में इंडेक्स फ़ंड की फीस कम होती है, इसलिए हाल के सालों में इन फ़ंड्स ने बाज़ार में अच्छी ख़ासी हिस्सेदारी हासिल की है।

म्यूचुअल फ़ंड के कुछ लाभ

निवेश का सफर शुरू करने वाले युवा वयस्क म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करना पसंद कर सकते हैं क्योंकि वे कम शुरुआती निवेश के साथ किफ़ायती होते हैं। यह उन्हें सीमित फ़ंड्स वाले लोगों के लिए भी सुलभ बना देता है। इसके अलावा, युवा निवेशक आसानी से रिसर्च और निवेश के विभिन्न विकल्पों की मदद से, अपने म्यूचुअल फ़ंड निवेश को ऑनलाइन मैनेज कर सकते हैं। जब भी म्यूचुअल फ़ंड लिक्विडिटी ऑफ़र करने का लक्ष्य रखते हैं, जिससे निवेशक जब भी ज़रूरत हो, अपने फ़ंड को ऐक्सेस कर सकते हैं।

म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करने से पहले विचार करने वाले कारक

सबसे पहले, अपने निवेश के उद्देश्यों का आकलन करें, जैसे कि आपको ग्रोथ, इनकम या पूंजी बचाकर रखना है या नहीं। अपनी जोखिम उठाने की क्षमता को समझना ज़रूरी है, क्योंकि म्यूचुअल फ़ंड में जोखिम के अलग-अलग स्तर होते हैं। इसके अलावा, फ़ंड की ऐतिहासिक परफॉर्मेंस, फीस और खर्चों के बारे में भी रिसर्च करें, क्योंकि ये समय के साथ आपके रिटर्न को काफी प्रभावित कर सकते हैं। यह भी सलाह दी जाती है कि फ़ंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड, फ़ंड को मैनेज करने वाले फ़ंड हाउस की प्रतिष्ठा, और ग्रोथ या वैल्यू जैसी निवेश रणनीति का मूल्यांकन करें, ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि रणनीति आपके लक्ष्यों के साथ मेल खाती है। आखिर में, अपने निवेश से टैक्स से जुड़े प्रभावों पर विचार करें, क्योंकि अलग-अलग म्यूचुअल फ़ंड के टैक्स उपचार अलग-अलग हो सकते हैं और ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) जैसे फ़ंड के कारण भी आप अपनी आमदनी पर टैक्स बचा सकते हैं।

म्यूच्यूअल फ़ंड कैसे चुनें

आपकी वित्तीय ज़रूरतों के हिसाब से म्यूचुअल फ़ंड चुनना जोखिम उठाने की क्षमता, पूरा होने वाले वित्तीय लक्ष्य और आपके निवेश की अवधि जैसे कई कारकों पर निर्भर करता है। सबसे पहले, अपनी जोखिम उठाने की क्षमता का आकलन करें—आप कितना जोखिम उठाने में सहज हैं। अगर आप जोखिम से बचते हैं, तो आपको डेब्ट या बैलेंस्ड फ़ंड चुन सकते हैं, जबकि जो लोग अधिक जोखिम उठाने की क्षमता रखते हैं, वे इक्विटी फ़ंड की ओर झुकाव कर सकते हैं। इसके बाद, अपने वित्तीय लक्ष्यों पर विचार करें—चाहे आप वेकेशन पर जाने जैसी छोटी अवधि की ज़रूरतों के लिए बचत कर रहे हों या रिटायरमेंट जैसे लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए। अंत में, अपने निवेश की अवधि के बारे में सोचें। इक्विटी फ़ंड लंबी अवधि की ग्रोथ के लिए बेहतर होते हैं, जबकि डेब्ट फ़ंड छोटी अवधि की स्थिरता के लिए आदर्श हो सकते हैं। इन कारकों को बैलेंस करने से आपकी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए सही म्यूचुअल फ़ंड चुनने में मदद मिलेगी। कोई व्यक्ति मध्यम जोखिम वाले विकल्पों जैसे हाइब्रिड फ़ंड या डेब्ट फ़ंड के बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड (बीएएफ) के साथ-साथ इक्विटी फ़ंड की उच्च वृद्धि संभावनाओं में निवेश करना पसंद कर सकता है (कृपया निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें)।

म्यूचुअल फ़ंड में निवेश कैसे करें

म्यूचुअल फ़ंड में निवेश के दो मुख्य तरीके हैं: लम्पसम और एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान)। पहला तरीका है लम्पसम निवेश, जिसमें आप एक बड़ी राशि को एक साथ म्यूचुअल फ़ंड में लगाते हैं, जो आपके पास ज़्यादा राशि होने और बाज़ार की परिस्थितियाँ अनुकूल होने पर फ़ायदेमंद हो सकता है। दूसरी ओर, एसआईपी से आप नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश कर सकते हैं, जैसे कि मासिक या तिमाही। यह तरीका खास तौर से युवा वयस्कों के लिए सुझाया गया है, क्योंकि इससे नियमित निवेश की आदत बढ़ जाती है, रुपये की औसत लागत के जरिए बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम किया जाता है और इससे छोटी राशि के साथ भी निवेश शुरू करना आसान हो जाता है।

सबसे अच्छे टूल में से एक है - एसआईपी

जब आप 20 के दशक की शुरुआत में निवेश करना शुरू करते हैं, तो आप अपने पैसे को और समय देना चाहते हैं। निवेश शुरू करने के लिए आपको एक बड़ी राशि की आवश्यकता नहीं है। यहां तक कि छोटी सी राशि का निवेश भी बड़ा फर्क ला सकता है। शुरुआत करने के सबसे अच्छे तरीकों में से एक है सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी)। एसआईपी से आपको म्यूचुअल फ़ंड स्कीम में नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की सुविधा मिलती है, जो अनुशासित निवेश की आदत डालने में मदद करती है। कोई भी एसआईपी के माध्यम से कम से कम 500 रु. निवेश कर सकता है।

क्यों एसआईपी युवा वयस्कों के लिए अच्छे विकल्पों में से एक है

एसआईपी उन युवा वयस्कों के लिए निवेश योग्य विकल्पों में से एक है, जिनके पास शुरुआत में निवेश करने के लिए बड़ी राशि नहीं होती है। इस अप्प्रोच से लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न मिल सकता है और बाजार के जोखिमों को कम करने में मदद मिल सकती है। ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म के ज़रिये एसआईपी सेट अप करना और मैनेज करना आसान होता है और ये सुविधाजनक होते हैं, जिससे आप कभी भी अपना एसआईपी शुरू कर सकते हैं, रोक सकते हैं या उसमें बदलाव कर सकते हैं। नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने से, आपको रुपये की औसत लागत का फ़ायदा मिल सकता है। उदाहरण के लिए, अगर आप 12% के वार्षिक रिटर्न के साथ 10 सालों के लिए एसआईपी में 5,000 रु. प्रति माह निवेश करते हैं, तो 6,00,000 रु. का आपका कुल निवेश बढ़कर लगभग 11,61,695 रु. हो सकता है। यह उदाहरण दर्शाता है कि, कैसे एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) में पावर ऑफ़ कंपाउंडिंग आपके रिटर्न को समय के साथ लम्पसम निवेश की तुलना में काफी बढ़ा सकती है।

यहां एसआईपी के कुछ लाभ दिए गए हैंः

अनुशासित निवेश: एसआईपी नियमित और अनुशासित निवेश की आदतों को प्रोत्साहित करते हैं, क्योंकि आप नियमित अंतराल (जैसे, मासिक) पर एक निश्चित राशि निवेश करते हैं।

किफ़ायती: वे आपको छोटी राशि के साथ निवेश शुरू करने की सुविधा देते हैं, जिससे आपके पास सीमित बजट होने पर भी यह उपलब्ध हो जाता है।

पावर ऑफ़ कंपाउंडिंग: समय के साथ जल्दी शुरुआत करने और लगातार निवेश करने से, आपको कंपाउंडिंग इफ़ेक्ट का फ़ायदा मिल सकता है, जहाँ आपके रिटर्न से कमाई होती है, और उन कमाई से ज़्यादा कमाई होती है (कृपया निवेश करने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लें)।

रुपया लागत औसत निकालना: एसआईपी से समय के साथ यूनिट की ख़रीदने की लागत का औसत निकालने में मदद मिलती है। कीमतें कम होने पर आप ज़्यादा यूनिट खरीदते हैं और जब कीमतें ज़्यादा होती हैं, तो संभावित रूप से प्रति यूनिट औसत लागत कम हो सकती है।

बाजार की अस्थिरता को कम करने में मदद करता है: नियमित रूप से निवेश करने से आपके निवेश पर बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम किया जा सकता है। यह समय के साथ जोखिम को स्प्रेड करता है, बजाय इसके कि बाजार को समय देने की कोशिश की जाए।

सुविधा: एसआईपी अत्यधिक सुविधाजनक हैं, सेट अप करने और मैनेज करने में आसान हैं। आप अपने निवेश को ऑटोमेट कर सकते हैं, जिससे लगातार मॉनिटरिंग की आवश्यकता कम हो सकती है।

फ़्लेक्सिबिलिटी: एसआईपी निवेश की राशि और फ़्रीक्वेंसी के हिसाब से फ्लेक्सिबिलिटी प्रदान करते हैं। आप अपनी वित्तीय स्थिति के अनुसार निवेश राशि को बढ़ा सकते हैं या घटा सकते हैं, या निवेश को रोक सकते हैं या फिर से शुरू कर सकते हैं। युवा निवेशक अपने निवेश को वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार तैयार कर सकते हैं — चाहे वह छोटी अवधि का हो, मध्यम अवधि का हो या लंबी अवधि का।

निगरानी/समीक्षा

म्यूचुअल फ़ंड निवेश के बारे में सबसे अच्छी बात यह है कि इन्हें पेशेवर फ़ंड मैनेजर द्वारा मैनेज किया जाता है, जिनका उद्देश्य फ़ंड की परफॉर्मेंस को नियमित रूप से ट्रैक करना और ज़रूरत के हिसाब से निवेश को एडजस्ट करना होता है। निवेशकों की तरफ़ से, उन्हें फ़ंड का खर्च अनुपात देखना चाहिए क्योंकि ऊंची फीस से समय के साथ होने वाले फ़ायदे में कमी आ सकती है। बाज़ार की स्थितियों और आर्थिक रुझानों पर नज़र रखें, जो आपके फ़ंड की परफॉर्मेंस को प्रभावित कर सकते हैं। इसके अलावा, अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और लक्ष्यों का समय-समय पर पुनर्मूल्यांकन करें—आपकी वित्तीय ज़रूरतें बदल सकती हैं, जिसके लिए आपकी निवेश रणनीति में बदलाव की आवश्यकता हो सकती है। नियमित रूप से समीक्षा करके, आप ट्रैक पर रह सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को जारी रखने, बदलने या फिर से संतुलित करने के बारे में सही निर्णय ले सकते हैं।

वे सामान्य गलतियाँ जिनसे निवेश करते समय बचा जा सकता है:

पिछले परफ़ॉर्मेंस को फॉलो करना: हम सभी को एक आम लाइन सुनने और देखने को मिलती है, 'पिछला परफ़ॉर्मेंस आगे भी कायम रह सकता है या नहीं भी रह सकता है', फिर भी कई बार इसका फ़ॉलो नहीं किया जा सकता है। यह विशेष रूप से युवा निवेशकों के लिए है, जिनके पास इस क्षेत्र में अनुभव और ज्ञान की भी कमी है। वे आत्मविश्वास हासिल करने के लिए इस पर विचार कर सकते हैं लेकिन सिर्फ़ इस फ़ैक्टर पर भरोसा करना सही तरीका नहीं है।

डाइवर्सिफिकेशन का अभाव: कई एसेट क्लास में निवेश स्प्रेड न करने से, ये युवा निवेशक खुद को ज़्यादा जोखिम में डाल लेते हैं क्योंकि शेयर बाज़ार कई बार अस्थिर हो सकता है, जिससे बाज़ार में गिरावट के दौरान संभावित रूप से महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है। निवेश को मल्टी-एसेट क्लास में स्प्रेड करना उचित है, ताकि अगर एक एसेट क्लास अच्छा परफॉर्म करने में विफल हो जाए, तो अन्य एसेट क्लास के बेहतर परफॉर्मेंस से समग्र जोखिम कम हो जाता है।

बाजार का अनुमान लगाने की कोशिश करना: बाजार के उतार-चढ़ाव का अनुमान लगाने की कोशिश करने से अक्सर खराब निर्णय लिए जाते हैं। इसके बजाय, बाज़ार में होने वाली छोटी-छोटी गतिविधियों के बजाय लगातार, लंबी अवधि के निवेश पर ध्यान दें।

विशेषज्ञ सलाह का अभाव: सही रिसर्च या सलाह के बिना निवेश करने से आपको बिना जानकारी के विकल्प मिल सकते हैं। किसी वित्तीय सलाहकार से सलाह लेना या भरोसेमंद संसाधनों का इस्तेमाल करके, आपको अपने लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर बेहतर फ़ैसले लेने में मदद मिल सकती है।

म्यूचुअल फ़ंड चुनते समय युवा वयस्कों को जिन गलतियों से बचना चाहिए:

इक्विटी में अधिक फोकस करना: युवा वयस्क, जो ज़्यादा रिटर्न के लिए उत्सुक हैं, वे बॉन्ड जैसी दूसरी संपत्तियों में बदलाव किए बिना अपनी सारी बचत इक्विटी में इन्वेस्ट कर सकते हैं। वे डेब्ट म्यूचुअल फ़ंड के ज़रिए स्थिरता जैसे अन्य परिसंपत्तियों से मिलने वाले लाभों से चूक सकते हैं, जो उनके निवेश पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं।

निष्कर्ष

म्यूचुअल फ़ंड स्कीम चुनने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश की सीमा के बारे में सोचना याद रखें। चाहे आप इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड, डेब्ट म्यूचुअल फ़ंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड चुनते हैं, यहाँ आपकी ज़रूरतों के हिसाब से एक म्यूचुअल फ़ंड है। छोटी राशि के साथ भी जल्दी शुरुआत करके और एसआईपी का फायदा उठाकर, युवा निवेशक एक अनुशासित निवेश की आदत विकसित कर सकते हैं, जो अन्यथा बिना सोचे समझे खर्च करने के कारण उनके लिए संभव नहीं थी। एक बार जब यह आदत पड़ जाती है, निवेशकों को अपनी संरक्षित पूंजी से लंबी अवधि के लिए धन इकट्ठा करने के लाभों का आनंद मिलता है। इसके अलावा, वे अतिरिक्त पैसे से लम्पसम निवेश ऐड कर सकते हैं या लम्पसम राशि से ज़्यादा रिटर्न पाने के लिए सिस्टमेटिक ट्रांसफ़र प्लान (एसटीपी) का इस्तेमाल कर सकते हैं। इसके अलावा, म्यूचुअल फ़ंड एसआईपी कैलकुलेटर या सिस्टमेटिक विड्राल प्लान कैलकुलेटर जैसे टूल्स को समझना और उनका उपयोग करना उन्हें निवेश की योजना बनाने और प्रभावी ढंग से ट्रैक करने में मदद कर सकता है।