हालांकि, निवेश करने के लिए म्यूचुअल फ़ंड की कई तरह की स्कीम उपलब्ध होने के कारण, निवेशकों के लिए उपयुक्त स्कीम का निर्धारण करना आम तौर पर मुश्किल होता है। यह गाइड आपको मूलभूत बातें जानने में मदद करेगी, इससे सोच-समझकर निर्णय लेने में और सहायता मिलेगी। हालांकि, हमारा सुझाव है कि निवेश करने से पहले आप अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह ले लें।

म्यूचुअल फ़ंड क्या हैं?

म्यूचुअल फ़ंड अपनी रणनीति और स्कीम जानकारी दस्तावेज़ में उल्लिखित स्कीम के प्रकार के अनुसार विभिन्न निवेशकों से पैसे इकट्ठा करते हैं, ताकि वे स्टॉक, बॉन्ड और अन्य एसेट क्लास जैसी संपत्तियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश कर सकें। पेशेवर फ़ंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित, ये फ़ंड आपको विभिन्न प्रकार की एसेट में निवेश करने का एक तरीका प्रदान करते हैं, जिसके लिए आपको स्वयं कोई व्यक्तिगत सिक्योरिटीज़ चुनने की आवश्यकता नहीं होती। यह डाइवर्सिफिकेशन जोखिम स्प्रेड करने में मदद करता है और इससे समय के साथ ज़्यादा संभावित रिटर्न मिल सकते हैं।

म्यूचुअल फ़ंड स्कीम के प्रकार

म्यूचुअल फ़ंड को मोटे तौर पर निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है: इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फ़ंड।

1. इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड

ये फ़ंड मुख्य रूप से स्टॉक में निवेश करते हैं, जो लंबी अवधि में अच्छे रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं। इक्विटी फ़ंड 11 तरह के होते हैं, जिनमें से हर फ़ंड अलग-अलग निवेश रणनीतियों को पूरा करता है। लार्ज कैप म्यूचुअल फ़ंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के हिसाब से टॉप 100 कंपनियों में निवेश करते हैं, जबकि मिड कैप म्यूचुअल फ़ंड 101वें से 250वें रैंक वाली कंपनियों को टारगेट करते हैं और स्मॉल कैप म्यूचुअल फ़ंड 250वीं रैंक के पार वालों पर फ़ोकस करते हैं। एक अन्य केटेगरी जिसे फ़्लेक्सिकैप फ़ंड कहा जाता है, अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65% इक्विटी और संबंधित इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं और विभिन्न मार्केट कैपिटलाइज़ेशन में निवेश करके विविध दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। अन्य प्रकारों में इंडेक्स फ़ंड, सेक्टरल/थीमैटिक फ़ंड, टैक्सिंग सेविंग म्यूचुअल फ़ंड जैसे इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम या ईएलएसएस शामिल हैं, जो इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80सी के तहत टैक्स बचाने में मदद करते हैं। ये विविध विकल्प निवेशकों को ऐसे फ़ंड चुनने की सुविधा देते हैं, जो उनके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हों।

2. डेब्ट म्यूचुअल फ़ंड:

उन कंज़र्वेटिव निवेशकों के लिए विचार किया जा सकता है, जो रेगुलर इनकम को प्राथमिकता देना चाहते हैं। ये फ़ंड आम तौर पर बॉन्ड में निवेश करते हैं, जैसे कि गवर्नमेंट सिक्योरिटीज़ और कॉर्पोरेट बॉन्ड, जो इक्विटी फ़ंड की तुलना में कम रिटर्न देते हैं लेकिन जोखिम के स्तर कम होते हैं। डेब्ट फ़ंड्स के उदाहरणों में ओवरनाइट फ़ंड, लिक्विड फ़ंड, डायनामिक बॉन्ड फ़ंड, लॉन्ग टर्म इनकम फ़ंड आदि शामिल हैं, जो स्थिर रिटर्न चाहने वालों के लिए अपेक्षाकृत व्यावहारिक निवेश विकल्प हैं।

3. हाइब्रिड फ़ंड:

ये फ़ंड इक्विटी और फ़िक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज़ के मिश्रण में निवेश करते हैं, जो जोखिम और रिटर्न के लिए एक संतुलित तरीका प्रदान करते हैं। हाइब्रिड फ़ंड का उद्देश्य इक्विटी वाले हिस्से से ग्रोथ और डेब्ट वाले हिस्से से बैलेंस प्रदान करना है, जिससे वे मध्यम जोखिम वाले प्रोफ़ाइल वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हो जाते हैं। जैसे, कंज़र्वेटिव हाइब्रिड फ़ंड, बैलेंस्ड एडवांटेज फ़ंड, अग्ग्रेसिव हाइब्रिड फ़ंड, आदि।

इन्वेस्टबल म्यूचुअल फ़ंड स्कीम चुनने के लिए स्टेप-बाय-स्टेप गाइड

1. अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करें:

स्पष्ट रूप से बताइए कि आप अपने निवेश से क्या हासिल करना चाहते हैं जैसे कि रिटायरमेंट प्लानिंग , बच्चों की शिक्षा, शादी आदि के लिए निवेश करना। इससे एसेट क्लास का उपयुक्त मिक्स चुनने में मदद मिलेगी और यह म्यूचुअल फ़ंड स्कीम के आधार पर उपयुक्त एसेट क्लास मिक्स चुनने में मदद करेगा। इसके अतिरिक्त, एक म्यूचुअल फ़ंड एसआईपी कैलकुलेटर के उपयोग से संभावित रिटर्न का अनुमान लगाने और अपने निवेश की योजना को अधिक प्रभावी ढंग से बनाने में सहायता मिल सकती है।

2. अपने जोखिम उठाने की क्षमता का मूल्यांकन करें:

बाज़ार के उतार-चढ़ाव के साथ अपने आराम के स्तर को समझना बहुत ज़रूरी है। इक्विटी फ़ंड ज़्यादा जोखिम और ज़्यादा रिटर्न की संभावना के साथ आते हैं, जबकि डेब्ट फ़ंड संभावित रिटर्न देते हैं।

3. अपने निवेश की सीमा पर ध्यान दें:

एसेट क्लास चुनना आपके निवेश की अवधि पर भी निर्भर करता है। इक्विटी फ़ंड लंबी अवधि के निवेश (पांच साल या उससे ज़्यादा) के लिए उपयुक्त होते हैं, जबकि एक निवेशक छोटी अवधि के निवेश प्लान के लिए डेब्ट फ़ंड पर विचार कर सकता है।

4. फ़ंड की परफ़ॉर्मेंस का मूल्यांकन करें:

हालांकि किसी फ़ंड का पिछला प्रदर्शन उसके भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं देता है, लेकिन इसके विचार से निवेशकों में आत्मविश्वास आता है। हाल की घटनाओं से जुड़ी बातों से बचने के लिए, आपको रिटर्न की अलग-अलग अवधि जैसे कैलेंडर वर्ष के रिटर्न, रोलिंग रिटर्न आदि को देखना चाहिए। मार्केट की अलग-अलग स्थितियों में संभावित रिटर्न एक अच्छा संकेत हैं, भले ही वे भविष्य में सफलता सुनिश्चित नहीं करते हैं।

5. फ़ंड की लागतों का विश्लेषण करें:

म्यूचुअल फ़ंड से जुड़े एक्सपेंस रेश्यो ध्यान दें। कम लागत आपके समग्र रिटर्न को काफ़ी प्रभावित कर सकती है, इसलिए प्रतिस्पर्धी फीस वाले फ़ंड चुनें। आम तौर पर, पैसिव फ़ंड में निवेश की लागत कम होती है। निवेश करने से पहले आपको अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लेनी चाहिए।

6. फ़ंड मैनेजर की विशेषज्ञता की समीक्षा करें:

फ़ंड मैनेजर एक पेशेवर होता है, जो फ़ंड कॉर्पस में निवेश करके आपके फ़ंड का प्रबंधन करता है और इसलिए अनुभवी और कुशल मैनेजर फ़ंड को परफ़ॉर्मेंस में मदद कर सकते हैं।

7. अपने पोर्टफ़ोलियो में विविधता लाएँ:

अलग-अलग श्रेणियों में म्यूचुअल फ़ंड की अलग-अलग श्रेणियों में निवेश करने से अलग-अलग संपत्तियों में जोखिम स्प्रेड में मदद मिलती है। एक विविध पोर्टफोलियो आपके निवेशों में बाज़ार की अस्थिरता को मैनेज करने में मदद कर सकता है।

8. टैक्स से होने वाले प्रभावों को समझें:

इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के लिए, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) को एक साल से ज़्यादा और 1.25 लाख रु. से ज़्यादा सालाना रखने पर 12.5% टैक्स लगाया जाता है। एक साल से कम समय के लिए रखने पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) पर 20% टैक्स लगाया जाता है। अब, डेब्ट म्यूचुअल फ़ंड पर टैक्स मामूली टैक्स दर पर लागू होता है, चाहे निवेश की अवधि कुछ भी हो।

निष्कर्ष

एक व्यक्ति के अलग-अलग समय सीमा के साथ कई लक्ष्य हो सकते हैं और प्रत्येक लक्ष्य को अलग से मैनेज करना होता है। उदाहरण के लिए, अगर कोई निवेशक दस साल बाद घर ख़रीदने की योजना बना रहा है, तो वे हर महीने अपनी इनकम का एक हिस्सा सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के ज़रिए निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

अगर निवेशक ज़्यादा रिटर्न चाहते हैं, तो इक्विटी फ़ंड पर विचार किया जा सकता है। अगर कोई अगले दस सालों तक हर महीने 25,000 रु का निवेश करता है, तो अलग-अलग एसेट एलोकेशन और अपेक्षित रिटर्न के साथ अंतिम राशि कैसी दिखेगी, इसकी तुलना यहां दी गई है।

(उपरोक्त एक उदाहरण है और समझने के उद्देश्य से प्रदान किया गया है। मार्केट की स्थितियों के आधार पर रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं।)

जोखिम उठाने की क्षमता के अलावा, एसेट एलोकेशन म्यूचुअल फ़ंड निवेश की अवधि पर भी निर्भर करता है। छोटी अवधि के लिए निवेश से जुड़ी ज़रूरतों के लिए, डेब्ट और हाइब्रिड फ़ंड पर विचार किया जा सकता है, वे जो रिटर्न देते हैं और इससे जोखिम कम होता है। इसके अलावा, ओवरनाइट और आर्बिट्रेज फ़ंड जैसे फ़ंड का इस्तेमाल कैश मैनेजमेंट के लिए किया जा सकता है, जिससे लिक्विडिटी और कम से कम जोखिम मिलता है। चाहे आप शुरूआती निवेशक हैं या अनुभवी निवेशक, आपकी ज़रूरतों के हिसाब से एक म्यूचुअल फ़ंड है। सावधानी से योजना बनाकर अपनी निवेश यात्रा शुरू करें और अनुशासित निवेश के लाभों का आनंद लें। इसके अलावा, अगर आपको व्यक्तिगत मार्गदर्शन चाहिए, तो किसी वित्तीय सलाहकार से संपर्क करने पर विचार करें।